TSMC mengalahkan estimasi pasar untuk menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi dari yang diharapkan untuk kalender Q4, namun, perkiraannya untuk awal tahun 2023 kurang optimis dan diperkirakan akan menahan pengeluaran investasi modal sebagai tanggapannya.
Produsen kontrak chip terbesar di dunia dilaporkan (PDF) pendapatan sebesar NT$625,53 miliar ($19,93 miliar) selama tiga bulan, naik 26,7 persen tahun-ke-tahun, tetapi turun 1,5 persen terhadap hasil kuartal terakhir karena penurunan ekonomi mulai menggigit.
Angka-angka ini tampaknya sejalan dengan prediksi TSMC sebelumnya selama pendapatan Q3 menyebutkan bahwa pendapatan untuk kuartal keempat akan mencapai antara $19,9 miliar dan $20,7 miliar.
Seperti kuartal sebelumnya, TSMC mengatakan hasilnya bertahan karena permintaan yang kuat untuk semikonduktor yang dibuat menggunakan node proses lanjutannya: 54 persen dari pendapatan wafernya berasal dari teknologi canggih, yang didefinisikan sebagai 7nm atau lebih baru.
Ini terdiri dari pengiriman produk 5nm yang mewakili 32 persen dari total pendapatan wafer, sementara 7nm menyumbang 22 persen lainnya, demikian dikonfirmasi.
Bahkan pembuat chip terbesar di dunia pun mengalami perlambatan
Namun TSMC tidak kebal terhadap tekanan yang memengaruhi pihak lain dalam industri semikonduktor, dengan turunnya permintaan global karena inflasi dan masalah lainnya, sementara banyak OEM duduk di inventaris besar yang mereka bangun sebagai tanggapan atas kekurangan chip dalam beberapa tahun terakhir.
“Bisnis kuartal keempat kami diredam oleh pelemahan permintaan pasar akhir, dan penyesuaian inventaris pelanggan, meskipun peningkatan berkelanjutan untuk teknologi 5nm terdepan di industri kami,” kata VP dan Chief Financial Officer TSMC Wendell Huang dalam sebuah pernyataan.
“Memasuki kuartal pertama 2023, karena kondisi ekonomi makro secara keseluruhan tetap lemah, kami memperkirakan bisnis kami akan lebih terpengaruh oleh pelemahan permintaan pasar akhir yang berkelanjutan, dan penyesuaian persediaan pelanggan lebih lanjut,” tambah Huang.
Faktanya, ekspektasi TSMC saat ini adalah bahwa pendapatan untuk Q1 2023 akan turun antara $16,7 miliar dan $17,5 miliar, yang akan menghasilkan penurunan pendapatan pertama untuk bisnis tersebut dalam empat tahun.
Margin laba kotor TSMC untuk Q1 2023 diperkirakan antara 53,5 persen dan 55,5 persen, dibandingkan dengan 62,2 persen pada hasil Q4 minggu ini, sedangkan margin laba operasi diperkirakan antara 41,5 persen dan 43,5 persen, dibandingkan dengan 52 persen untuk Q4 2022.
Sehubungan dengan hal ini, TSMC mengatakan bahwa mereka memperkirakan pengeluaran anggaran modal perusahaan tahun 2023 akan berkisar antara $32 miliar dan $36 miliar. Ini dianggap oleh beberapa orang sebagai pengurangan besar dari tahun lalu, ketika perusahaan awalnya mengalokasikan angka setidaknya $40 miliar untuk tahun 2022.
Tetapi seperti yang kami laporkan pada saat itu, TSMC merevisi angka tersebut turun mengikuti hasil Q3 dan hanya diharapkan mencapai total sekitar $36 miliar pada akhir tahun. Jika tetap pada perkiraan yang lebih tinggi untuk tahun 2023, maka tidak akan meningkat, tetapi juga tidak akan dipotong lebih jauh.
Kepala eksekutif TSMC CC Wei mengatakan kepada investor pada panggilan pendapatan Q4 bahwa dia mengharapkan 2023 menjadi “tahun pertumbuhan kecil” karena persediaan chip pelanggan diperkirakan akan normal pada paruh kedua.
TSMC mungkin juga berada dalam posisi yang lebih baik daripada yang lain, karena masih ada kemungkinan permintaan untuk node produksi mutakhirnya seperti 5nm dan 3nm – dan TSMC baru saja mulai meningkatkan produksinya.
Sebaliknya, pembuat chip memori Micron Technology mengumumkan rencana untuk memangkas 10 persen tenaga kerjanya pada akhir tahun lalu dan secara signifikan mengurangi belanja modal karena permintaan produknya merosot.
TSMC juga kemungkinan akan menjadi penerima manfaat dari langkah baru yang diumumkan oleh Taiwan minggu ini untuk membiarkan pembuat chip mengubah hingga 25 persen dari biaya penelitian dan pengembangan tahunan mereka menjadi kredit pajak, dalam upaya untuk meningkatkan investasi masuk. ®